Монетарная теория и монетарная политика
книга

Монетарная теория и монетарная политика

Автор: Карл Уолш

Форматы: PDF

Серия: Академический учебник

Издательство: Дело

Год: 2014

Место издания: Москва

ISBN: 978-5-7749-0863-9

Страниц: 633

Артикул: 78442

цена: 299
Купить и скачать Читать фрагмент

Книга содержит полное и современное изложение наиболее важных вопросов монетарной экономики, знакомит читателя с ключевыми моделями, используемыми экономистами для изучения проблем монетарной теории и политики. Рассматриваются базовые теоретические подходы, освещается работа имитационного метода моделирования, анализируются различные виды трений, изучаемых экономистами для понимания роли монератной политики. Основными темами для изучения являются: модели с деньгами в фунции полезности, модели наличной оплаты, монетарные модели поиска; информационные, портфельные и номинальные жесткости, несовершенства кредитного рынка; открытая экономика, вопросы монетарной политики, включающие дискрецию и обязательства, анализ политики в неокейнсианских моделях, а также монетарные операционные процедуры. Для студентов, исследователей в области монетарной экономики, а также экономистов, работающих в органах проведения экономической политики, таких как, например, центральные банки.

Предисловие
Введение
Глава 1. Эмпирические данные: деньги, уровень цен и выпуск
1.1. Введение
1.2. Основные корреляции
1.2.1. Взаимосвязи долгосрочного характера
1.2.2. Взаимосвязи краткосрочного характера
1.3. Оценка влияния денежной массы на выпуск
1.3.1. Исследование Фридмана и Шварца
1.3.2. Причинность по Грейнджеру
1.3.3. Применение в политике
1.3.4. Подход VAR
1.3.5. Структурные эконометрические модели
1.3.6. Альтернативные подходы
1.4. Заключение
Глава 2. Деньги в функции полезности
2.1. Введение
2.2. Базовая модель MIU
2.2.1. Стационарное равновесие
2.2.2. Стационарные состояния при меняющейся денежной массе
2.2.3. Эластичность спроса на деньги по проценту
2.2.4. Ограничения
2.3. Издержки инфляции
2.4. Расширение модели
2.4.1. Процент на деньги
2.4.2. Отсутствие супернейтральности
2.5. Динамика в модели MIU
2.5.1. Задача оптимизации
2.5.2. Стационарное состояние
2.5.3. Линейная аппроксимация
2.5.4. Калибровка
2.5.5. Результаты имитационного моделирования
2.6. Заключение
2.7. Приложение: Решение модели MIU
2.7.1. Линейная аппроксимация
2.7.2. Объединение уравнений
2.7.3. Решение линейных моделей в рациональных ожиданиях с вперед-смотрящими переменными
2.8. Задачи
Глава 3. Деньги и трансакции
3.1. Введение
3.2. Ресурсные издержки трансакций
3.2.1. Модели времени на покупки
3.2.2. Реальные ресурсные издержки
3.3. Модели наличной оплаты
3.3.1. Случай определенности
3.3.2. Стохастическая модель CIA
3.4. Поиск
3.5. Заключение
3.5.1. Линейная апрроксимация
3.6. Задачи
Глава 4. Деньги и государственные финансы
4.1. Введение
4.2. Государственный бюджет
4.2.1. Межвременной бюджетный баланс
4.3. Подходы к монетарной и фискальной политике
4.4. Дефицит и инфляция
4.4.1. Рикардианская и (традиционная) нерикардианская фискальная политика
4.4.2. Государственное бюджетное ограничение и номинальная ставка процента
4.4.3. Равновесный сеньораж
4.4.4. Модель Кейгана
4.4.5. Рациональная гиперинфляция
4.5. Фискальная теория уровня цен
4.5.1. Множественные равновесия
4.5.2. Фискальная теория
4.6. Оптимальное налогообложение и сеньораж
4.6.1. Модель частичного равновесия
4.6.2. Оптимальный сеньораж и временные шоки
4.6.3. Еще раз о правиле Фридмана
4.6.4. Неиндексированное налогообложение
4.7. Заключение
4.8. Задачи
Глава 5. Деньги в краткосрочном периоде: информационные и портфельные жесткости
5.1. Введение
5.2. Информационные трения
5.2.1. Неполная информация
5.2.2. Модель Лукаса
5.2.3. Негибкая информация
5.2.4. Процесс обучения
5.3. Ограничение участия и эффекты ликвидности
5.3.1. Базовая модель с ограничением участия
5.3.2. Эндогенная сегментация рынка
5.3.3. Оценка релевантности моделей
5.4. Заключение
5.5. Приложение
5.5.1. Модель с неполной информацией
5.6. Задачи
Глава 6. Деньги в краткосрочном периоде: жесткость номинальных цен и заработной платы
6.1. Введение
6.2. Негибкие цены и заработные платы
6.2.1. Пример номинальной жесткости в модели общего равновесия
6.2.2. Ранние модели межвременной номинальной подстройки
6.2.3. Несовершенная конкуренция
6.2.4. Модели ценообразования с зависимостью от времени (TDP)
6.2.5. Модели ценообразования с зависимостью от состояния (SDP)
6.3. Оценка альтернатив
6.3.1. Микроэкономические данные
6.3.2. Данные по неокейнсианской кривой Филлипса
6.3.3. Негибкие цены или негибкая информация
6.4. Заключение
6.5. Приложение
6.5.1. Модель MIU с негибкой заработной платой
6.6. Задачи
Глава 7. Дискреционная политика и динамическая несогласованность
7.1. Введение
7.2. Инфляция при дискреционной политике
7.2.1. Цели политики
7.2.2. Экономика
7.2.3. Равновеская инфляция
7.3. Решения проблемы инфляционного сдвига
7.3.1. Репутация
7.3.2. Предпочтения
7.3.3. Контракты
7.3.4. Институты
7.3.5. Правила таргетирования
7.4. Действительно ли важен инфляционный сдвиг
7.5. Заключение
7.6. Задачи
Глава 8. Неокейнсианская монетарная экономика
8.1. Введение
8.2. Основная модель
8.2.1. Домохозяйства
8.2.2. Фирмы
8.3. Линеаризованная неокейнсианская модель
8.3.1. Линеаризованная кривая Филлипса
8.3.2. Линеаризованная кривая IS
8.3.3. Единственность равновесия
8.3.4. Трансмиссионный механизм монетарной политики
8.3.5. Включение экономических шоков
8.3.6. Негибкость в зарплатах и ценах
8.4. Анализ монетарной политики в неокейнсианских моделях
8.4.1. Цели политики
8.4.2. Компромиссы в монетарной политике
8.4.3. Оптимальные обязательства и дискреционность
8.4.4. Следование правилу
8.4.5. Эндогенная персистентность
8.4.6. Режимы таргетирования и правила для инструмента
8.4.7. Неопределенность
8.5. Заключение
8.6. Приложение
8.6.1. Неокейнсианская кривая Филлипса
8.6.2. Аппроксимация полезности
8.7. Задачи
Глава 9. Деньги в открытой экономике
9.1. Введение
9.2. Двухстрановая модель Обстфельда–Рогоффа
9.2.1. Линейная аппроксимация
9.2.2. Равновесие с гибкими ценами
9.2.3. Негибкие цены
9.3. Координация политики
9.3.1. Базовая модель
9.3.2. Равновесие с координацией
9.3.3. Равновесие без координации
9.4. Малая открытая экономика
9.4.1. Гибкий обменный курс
9.4.2. Фиксированный обменный курс
9.5. Модели открытой экономики с оптимизирующими агентами и номинальными жесткостями
9.5.1. Модель малой открытой экономики
9.5.2. Соответствие неокейнсианской модели закрытой экономики
9.5.3. Неполный перенос
9.6. Заключение
9.7. Приложение
9.7.1. Модель Обстфельда–Рогоффа
9.7.2. Модель малой открытой экономики
9.8. Задачи
Глава 10. Финансовые рынки и монетарная политика
10.1. Введение
10.2. Процентные ставки и монетарная политика
10.2.1. Правила для процентных ставок и уровень цен
10.2.2. Политика процентных ставок в моделях общего равновесия
10.2.3. Ловушки ликвидности
10.3. Временная структура процентных ставок
10.3.1. Теория ожиданий для временной структуры
10.3.2. Монетарная политика и временная структура
10.3.3. Ожидаемая инфляция и временная структура
10.4. Макрофинансы
10.5. Финансовые трения на кредитных рынках
10.5.1. Неблагоприятный отбор
10.5.2. Недобросовестное поведение
10.5.3. Издержки мониторинга
10.5.4. Агентские издержки
10.5.5. Выводы для макроэкономики
10.6. Имеет ли значение кредитный канал
10.6.1. Канал банковского кредита
10.6.2. Широкий кредитный канал
10.7. Заключение
10.8. Задачи
Глава 11. Операционные процедуры монетарной политики
11.1. Введение
11.2. От инструментов к целям
11.3. Проблема выбора инструмента
11.3.1. Анализ Пула
11.3.2. Правила политики и информация
11.3.3. Промежуточные цели
11.3.4. Реальные эффекты операционных процедур
11.4. Операционные процедуры и меры политики
11.4.1. Денежные мультипликаторы
11.4.2. Рынок резервов
11.4.3. Простая модель системы канала
11.5. Краткая история операционных процедур ФРС
11.5.1. 1972–1979
11.5.2. 1979–1982
11.5.3. 1982–1988
11.5.4. 1988
11.6. Другие страны
11.7. Задачи
Литература
Предметный указатель

Все отзывы о книге

Чтобы оставить отзыв, зарегистрируйтесь или войдите

Книги этой серии

С этой книгой читают