Макроэкономическая теория
книга

Макроэкономическая теория : подход динамического общего равновесия

Автор: Майкл Уикенс

Форматы: PDF

Серия: Академический учебник

Издательство: Дело

Год: 2015

Место издания: Москва

ISBN: 978-5-7749-0953-7

Страниц: 737

Артикул: 78441

цена: 299
Купить и скачать Читать фрагмент

Макроэкономическая теория Майкла Уикенса (второе издание) — самый современный из доступных на сегодняшний день учебников университетского уровня. Майкл Уикенс приводит наиболее простую макроэкономическую модель общего равновесия для закрытой экономики и затем включает в нее такие важные элементы, как рост, деловые циклы, фискальная политика, налогообложение и долговое финансирование, устойчивость счета текущих операций и определение валютного курса. Книга также содержит передовую оценку монетарной политики, проводимой посредством инфляционного таргетирования. Автор говорит о взаимосвязях между макроэкономикой и современными финансами и показывает, как они влияют на рынки акций, облигаций и иностранной валюты. Он также рассматривает вопросы, поднятые последним финансовым кризисом, финансовое посредничество, современные теории безработицы, модели макрофинансов. Несмотря на то что математика в книге является строгой, представленные основополагающие концепции делают текст самодостаточным и легким в обращении. Общедоступная, исчерпывающая и охватывающая широкий диапазон тем, Макроэкономическая теория представляет собой образцовый учебник для студентов и исследователей, изучающих наиболее современные проблемы в этой области.

Предисловие
Предисловие к русскому изданию
Глава 1. Введение
1.1. Динамическое общее равновесие в сравнении с традиционной макроэкономикой
1.2. Традиционная макроэкономика
1.3. Макроэкономика динамического общего равновесия
1.4. Структура этой книги
Глава 2. Централизованная экономика
2.1. Введение
2.2. Базовая динамическая модель общего равновесия в закрытой экономике
2.3. Золотое правило
2.3.1. Устойчивое состояние
2.3.2. Динамика золотого правила
2.4. Оптимальное решение
2.4.1. Вывод фундаментального уравнения Эйлера
2.4.2. Интерпретация уравнения Эйлера
2.4.3. Межвременная кривая производственных возможностей
2.4.4. Графическое представление решения
2.4.5. Статическое равновесное решение
2.4.6. Динамика оптимального решения
2.4.7. Алгебраический анализ динамики седловой траектории
2.5. Динамика реального делового цикла
2.5.1. Деловой цикл
2.5.2. Постоянные технологические шоки
2.5.3. Временные технологические шоки
2.5.4. Пересмотр устойчивости и динамики золотого правила
2.6. Труд в базовой модели
2.7. Инвестиции
2.7.1. q-теория
2.7.2. Время на установку
2.8. Выводы
Глава 3. Экономический рост
3.1. Введение
3.2. Моделирование экономического роста
3.3. Модель роста Солоу—Свона
3.3.1. Теория
3.3.2. Рост и экономическое развитие
3.3.3. Сбалансированный рост
3.4. Теория оптимального роста
3.4.1. Теория
3.4.2. Дополнительные комментарии по оптимальному росту
3.5. Эндогенный рост
3.5.1. AK-модель эндогенного роста
3.5.2. Модели эндогенного роста с человеческим капиталом
3.6. Выводы
Глава 4. Децентрализованная экономика
4.1. Введение
4.2. Потребление
4.2.1. Решение о потреблении
4.2.2. Межвременное бюджетное ограничение
4.2.3. Интерпретация уравнения Эйлера
4.2.4. Функция потребления
4.2.5. Постоянные и временные шоки
4.3. Сбережения
4.4. Теория жизненного цикла
4.4.1. Следствия из теории жизненного цикла
4.4.2. Модель вечной молодости
4.5. Недолговременное и долговременное потребление
4.6. Предложение труда
4.7. Фирмы
4.7.1. Спрос на труд без издержек приспособления
4.7.2. Спрос на труд при издержках приспособления
4.8. Общее равновесие в децентрализованной экономике
4.8.1. Объединение бюджетных ограничений домохозяйства и фирмы
4.8.2. Рынок труда
4.8.3. Рынок товаров
4.9. Сравнение с централизованной моделью
4.10. Выводы
Глава 5. Государство: расходы и финансы
5.1. Введение
5.2. Бюджетное ограничение правительства
5.2.1. Номинальное бюджетное ограничение правительства
5.2.2. Реальное бюджетное ограничение правительства
5.2.3. Альтернативное представление БОП
5.3. Финансирование государственных расходов
5.3.1. Налоговое финансирование
5.3.2. Облигационное финансирование
5.3.3. Межвременная фискальная политика
5.3.4. Рикардианская теорема эквивалентности
5.4. Устойчивость фискального положения
5.4.1. Случай 1: [(1 + π)(1 + γ)]/(1 + R) > 1 (устойчивый случай)
5.4.2. Случай 2: 0 < [(1 + π)(1 + γ)]/(1 + R) < 1 (неустойчивый случай)
5.4.3. Фискальные правила
5.5. Пакт о стабильности и росте
5.6. Фискальная теория уровня цен
5.7. Оптимизация государственных финансов
5.7.1. Оптимальные государственные расходы
5.7.2. Оптимальные налоговые ставки
5.7.3. Оптимальный уровень долга
5.8. Выводы
Глава 6. Фискальная политика: последующие вопросы
6.1. Введение
6.2. Состоятельная и несостоятельная во времени фискальная политика
6.2.1. Паушальное налогообложение
6.2.2. Налоги на труд и капитал
6.2.3. Выводы
6.3. Модель перекрывающихся поколений
6.3.1. Введение
6.3.2. Базовая модель перекрывающихся поколений
6.3.3. Краткосрочная динамика и долгосрочное равновесие
6.3.4. Сравнение с моделью репрезентативного агента
6.3.5. Фискальная политика в модели OLG: пенсии
6.3.6. Выводы
Глава 7. Открытая экономика
7.1. Введение
7.2. Оптимальное решение для открытой экономики
7.2.1. Ресурсное ограничение в открытой экономике
7.2.2. Оптимальное решение
7.2.3. Интерпретация решения
7.2.4. Долгосрочное равновесие
7.2.5. Шоки счета текущих операций
7.3. Торгуемые и неторгуемые товары
7.3.1. Долгосрочное решение
7.4. Условия торговли и реальный обменный курс
7.4.1. Закон единой цены
7.4.2. Паритет покупательной способности
7.4.3. Некоторые стилизованные факты, касающиеся условий торговли и реального обменного курса
7.5. Несовершенная замещаемость торгуемых товаров
7.5.1. Ценообразование по рынку, ценообразование в местной валюте и ценообразование в валюте производителя
7.5.2. Несовершенная замещаемость торгуемых и неторгуемых товаров
7.6. Устойчивость счета текущих операций
7.6.1. Устойчивость платежного баланса
7.6.2. Межвременной подход к счету текущих операций
7.7. Выводы
Глава 8. Монетарная экономика
8.1. Введение
8.2. Краткая история денег и их роль
8.3. Номинальное бюджетное ограничение домохозяйства
8.4. Модель наличной оплаты спроса на деньги
8.5. Деньги в функции полезности
8.6. Деньги как промежуточный товар, или Модель совершения покупок
8.7. Трансакционные издержки
8.8. Покупки за наличные и в кредит
8.9. Некоторые эмпирические результаты
8.10. Гиперинфляция и модель спроса на деньги Кейгана
8.11. Оптимальный уровень инфляции
8.11.1. Правило Фридмана
8.11.2. Общеравновесное решение
8.12. Супернейтральность денег
8.13. Выводы
Глава 9. Несовершенно гибкие цены
9.1. Введение
9.2. Некоторые стилизованные факты о ценах и зарплатах
9.3. Установление цен при несовершенной конкуренции
9.3.1. Теория ценообразования при несовершенной конкуренции
9.3.2. Определение цен в макроэкономике с несовершенной конкуренцией
9.3.3. Ценообразование с промежуточными товарами
9.3.4. Ценообразование в открытой экономике: ценообразование в местной валюте и в валюте производителя
9.4. Жесткость цен
9.4.1. Модель перекрывающихся контрактов Тейлора
9.4.2. Модель ступенчатого ценового приспособления Кальво
9.4.3. Оптимальное динамическое приспособление
9.4.4. Динамика уровня цен
9.5. Неокейнсианская кривая Филлипса
9.5.1. Неокейнсианская кривая Филлипса в открытой экономике
9.6. Выводы
Глава 10. Безработица
10.1. Введение
10.2. Некоторые данные по рынку труда
10.3. Теория поиска и безработица
10.3.1. Функция соответствия работе
10.3.2. Спрос на труд
10.3.3. Предложение труда
10.3.4. Переговоры о заработной плате
10.3.5. Комментарий
10.4. Теория эффективной заработной платы
10.4.1. Комментарий
10.5. Жесткость зарплат и безработица
10.5.1. Спрос на труд
10.5.2. Предложение труда
10.5.3. Равновесное решение
10.5.4. Определение зарплаты
10.5.5. Безработица
10.5.6. Комментарий
10.6. Безработица и эффективность фискальной и монетарной политик
10.7. Выводы
Глава 11. Ценообразование активов и макроэкономика
11.1. Введение
11.2. Ожидаемая полезность и риск
11.2.1. Несклонность к риску
11.2.2. Премия за риск
11.3. Страховая премия
11.4. Отсутствие арбитража и эффективность рынка
11.4.1. Арбитраж и отсутствие арбитража
11.4.2. Эффективность рынка
11.5. Ценообразование активов и условные требования
11.5.1. Условное требование
11.5.2. Цена актива
11.5.3. Подход стохастического коэффициента дисконтирования к ценообразованию активов
11.5.4. Доходности активов
11.5.5. Безрисковая доходность
11.5.6. Уравнение отсутствия арбитража
11.5.7. Нейтральная к риску оценка
11.6. Ценообразование активов в общем равновесии
11.6.1. Использование анализа условных требований
11.6.2. Ценообразование активов с использованием модели ценообразования финансовых активов, основанной на потреблении (C-CAPM)
11.7. Распределение активов
11.7.1. Модель ценообразования финансовых активов (CAPM)
11.7.2. Замещаемость активов и отсутствие арбитража
11.8. Потребление в случае неопределенности
11.9. Полные рынки
11.9.1. Распределение риска и полные рынки
11.9.2. Неполнота рынка
11.10. Выводы
Глава 12. Финансовые рынки
12.1. Введение
12.2. Фондовый рынок
12.2.1. Модель приведенной стоимости
12.2.2. Модель общего равновесия цен акций
12.2.3. Комментарий
12.3. Рынок облигаций
12.3.1. Временная структура процентных ставок
12.3.2. Срочная премия
12.3.3. Макроэкономические источники риска во временной структуре
12.3.4. Оценка будущей инфляции из кривой доходности
12.3.5. Комментарий
12.3.6. Монетарная политика и временная структура
12.3.7. Комментарий
12.3.8. DSGE-модели временной структуры
12.4. Рынок FOREX
12.4.1. Непокрытый и покрытый паритеты процентных ставок
12.4.2. Модель общего равновесия FOREX
12.4.3. Комментарий
12.5. Выводы
Глава 13. Номинальные валютные курсы
13.1. Введение
13.2. Международные монетарные структуры: 1873–2011 годы
13.2.1. Система золотого стандарта: 1873–1937 годы
13.2.2. Бреттон-Вудская система: 1945–1971 годы
13.2.3. Плавающие валютные курсы: 1973–2011 годы
13.3. Кейнсианская IS-LM-BP-модель обменного курса
13.3.1. Модель IS-LM
13.3.2. Уравнение BP
13.3.3. Фиксированные обменные курсы: монетарный подход к платежному балансу
13.3.4. Определение обменного курса при несовершенной замещаемости капитала
13.4. Непокрытый ППС и определение обменного курса
13.5. Модель обменного курса Манделла—Флеминга
13.5.1. Теория
13.5.2. Монетарная политика
13.5.3. Фискальная политика
13.6. Монетарная модель обменного курса
13.6.1. Теория
13.6.2. Монетарная политика
13.6.3. Фискальная политика
13.7. Модель обменного курса Дорнбуша
13.7.1. Теория
13.7.2. Монетарная политика
13.7.3. Фискальная политика
13.7.4. Сравнение модели Дорнбуша и монетарной модели
13.8. Монетарная модель с жесткими ценами
13.9. Redux-модель Обстфельда—Рогоффа
13.9.1. Базовая redux-модель с гибкими ценами
13.9.2. Логлинейное приближение
13.9.3. Версия redux-модели с жесткими ценами для малой экономики
13.9.4. Комментарий
13.10. Выводы
Глава 14. Монетарная политика
14.1. Введение
14.2. Инфляция и уравнение Фишера
14.3. Кейнсианская модель инфляции
14.3.1. Теория
14.3.2. Эмпирические свидетельства
14.4. Неокейнсианская модель инфляции
14.4.1. Теория
14.4.2. Эффективность инфляционного таргетирования в неокейнсианских моделях
14.4.3. Инфляционное таргетирование при гибком валютном курсе
14.4.4. Номинальный обменный курс при инфляционном таргетировании
14.4.5. Инфляционное таргетирование и шоки предложения
14.5. Оптимальное инфляционное таргетирование
14.5.1. Общественное благосостояние и целевая функция инфляции
14.5.2. Оптимальная инфляционная политика при свободе действий
14.5.3. Оптимальная инфляционная политика в случае следования правилу
14.5.4. Межвременная оптимизация и состоятельное во времени инфляционное таргетирование
14.5.5. Предпочтения центрального банка в сравнении с предпочтениями общества
14.6. Оптимальная монетарная политика в случае неокейнсианской модели
14.6.1. Дискреционная политика
14.6.2. Политика, основанная на правилах
14.7. Оптимальные монетарная и фискальная политики
14.8. Монетарная политика в зоне евро
14.8.1. Неокейнсианская модель зоны евро
14.8.2. Оптимальная монетарная политика в зоне евро
14.8.3. Инфляция в отдельной стране
14.8.4. Инфляционные дифференциалы стран зоны евро
14.8.5. Существует ли другое решение
14.9. Выводы
Глава 15. Банки, финансовое посредничество и нетрадиционная монетарная политика
15.1. Введение
15.2. Некоторые уроки финансового кризиса
15.3. Несовершенства финансового рынка
15.3.1. Ограничения на заимствования
15.3.2. Дефолт
15.3.3. Несовершенная информация
15.4. Современное банковское дело: краткая история и его роль в финансовом кризисе
15.5. Банковская система частичного резервирования
15.6. Теория набега на банки
15.6.1. Домохозяйства и банки
15.6.2. Межбанковский рынок
15.6.3. Интервенции центрального банка
15.6.4. Комментарий
15.7. Теория нетрадиционной монетарной политики
15.7.1. Домохозяйства
15.7.2. Финансовые посредники
15.7.3. Центральный банк
15.7.4. Комментарий
15.8. Модель DSGE с дефолтом
15.8.1. Небанковский частный сектор
15.8.2. Банки
15.8.3. Правительство
15.8.4. Комментарий
15.9. Выводы
Глава 16. Реальные деловые циклы, модели DSGE и экономические колебания
16.1. Введение
16.2. Методология анализа RBC
16.2.1. Стационарное решение
16.2.2. Краткосрочная динамика
16.3. Эмпирические методы
16.4. Эмпирические свидетельства модели RBC
16.4.1. Базовая модель RBC
16.4.2. Расширения базовой модели RBC
16.4.3. Модель RBC открытой экономики
16.5. Модели DSGE монетарной экономики
16.5.1. Модель Сметса—Вутерса
16.5.2. Эмпирические результаты
16.6. Клинья, трения и экономические колебания
16.6.1. Базовая модель
16.6.2. Альтернативные объяснения клиньев
16.6.3. Трения
16.6.4. Комментарий
16.7. Идентификация неокейнсианской модели
16.8. Некоторые размышления относительно выбора, связанного с построением модели DSGE
16.9. Выводы
Глава 17. Математическое приложение
17.1. Введение
17.2. Динамическая оптимизация
17.3. Метод множителей Лагранжа
17.3.1. Ограничения в форме равенства
17.3.2. Ограничения в форме неравенства
17.4. Оптимизация в непрерывном времени
17.4.1. Вариационное исчисление
17.4.2. Принцип максимума
17.5. Динамическое программирование
17.6. Стохастическая динамическая оптимизация
17.7. Временная состоятельность и временная несостоятельность
17.8. Линейные модели с рациональными ожиданиями
17.8.1. Рациональные ожидания
17.8.2. Нестохастическое уравнение первого порядка
17.8.3. Метод решения Уайтмана для линейных моделей с рациональными ожиданиями
17.8.4. Системы уравнений с рациональными ожиданиями
Литература
Предметный указатель

Все отзывы о книге

Чтобы оставить отзыв, зарегистрируйтесь или войдите

Книги этой серии