Задачник по финансовой математике
Представленный практикум является продолжением пособия Основы финансовых вычислений: практикум. Рассматриваются вопросы финансовой математики в условиях неопределенности, в том числе портфельная теория и ценообразование деривативов. Излагаемый материал проиллюстрирован примерами с подробными решениями.Практикум предназначен для студентов, обучающихся по направлениям подготовки 38.03.01 «Экономика» и 38.04.08 «Финансы и кредит».
Содержание
Содержание книги "Задачник по финансовой математике : практикум для бакалавров"
Отрывок из книги
23 Тема 3 CAPM И ЕЕ МОДИФИКАЦИИ Модель ценообразования капитальных активов (CAPM) позволяет оценить справедливую доходность актива с учетом рисков. Полученную оценку исполь-зуют, например, как коэффициент дисконтирования при оценке цены активов че-рез денежные потоки. Коэффициент β (бета) – статистический параметр, характеризующий вола-тильность финансового актива по сравнению с фондовым рынком в целом, т.е. показывает на сколько процентов при изменении доходности портфеля на еди-ницу повысится или понизится среднее значение доходности актива. Параметр β могут рассчитывать как для отдельной акции, так и для портфеля в целом. Rt = α + βWt + εt, t изменяется от 1 до 12. (εt – остаточная доходность t-го актива, коэффициент α не имеет определенного экономического смысла – попра-вочный коэффициент). Бета инвестиционного портфеля можно определить по формуле:
другие книги автора
С книгой "Задачник по финансовой математике" читают
Внимание!
При обнаружении неточностей или ошибок в описании книги "Задачник по финансовой математике : практикум для бакалавров (автор Ирина Кулагина)", просим Вас отправить сообщение на почту help@directmedia.ru. Благодарим!
и мы свяжемся с вами в течение 15 минут
за оставленную заявку