Артикул: 73842

Энциклопедия финансового риск-менеджмента: учебное пособие

Автор: Барбаумов В. Е. , Рогов М. А. , Щукин Д. Ф. , Ситникова Н. Ю. , Бурков П. В.

Год: 2019

Издательство: Альпина Паблишер

Место издания: Москва

ISBN: 978-5-9614-2657-1

Форматы: EPUB

цена: 749 руб.

Эта книга — первое в России издание учебно-энциклопедического характера, в котором в соответствии с международными стандартами освещаются основные вопросы финансового риск-менеджмента. Издание дополнено новыми материалами по организационным аспектам риск-менеджмента, моделям эволюции процентных ставок, рискам страхования банковских вкладов и анализу макроэкономических рисков. Рассмотрены современные методы количественной оценки и управления финансовыми рисками, теория экстремальных значений, соглашения о форвардной процентной ставке и др. Дан систематизированный обзор методов количественного анализа, используемых в риск менеджменте, моделей ценообразования и стратегий применения производных финансовых инструментов. Приведен обзор основных положений Нового базельского соглашения по капиталу 2004 г., выполненных на основе последней редакции соглашения от ноября 2006 г.
Книга предназначена для профессионалов, непосредственно занимающихся оценкой и управлением рисками, преподавателей, студентов и аспирантов экономических факультетов вузов. Она также может использоваться для подготовки к сдаче международных экзаменов по финансовому риск-менеджменту на получение сертификатов Financial Risk Manager (FRM®) и Professional Risk Manager (PRM®).

К читателям
Предисловие
Введение
I. КОЛИЧЕСТВЕННЫЙ АНАЛИЗ
1.1. Введение
1.2. Будущая стоимость денежного потока
1.3. Приведенная стоимость денежного потока
1.4. Внутренняя доходность финансовых инструментов
1.5. Котируемая цена купонных облигаций
1.6. Цена купонных облигаций
1.7. Оценка доходности облигаций
1.8. Оценка доходности портфелей облигаций
1.9. Кривые рыночных доходностей
1.10. Предполагаемые форвардные ставки
1.11. Относительное изменение цены купонной облигации
1.12. Цена базисного пункта
1.13. Дюрация финансовых инструментов
1.14. Модифицированная дюрация портфеля облигаций
1.15. Приложения дюрации
1.16. Выпуклость финансовых инструментов
1.17. Выпуклость портфеля облигаций
1.18. Множества. Операции над множествами
1.19. Вероятностное пространство
1.20. Дискретные случайные величины
1.21. Непрерывные случайные величины
1.22. Важнейшие виды распределений случайных величин
1.23. Расчет волатильности финансовых показателей на основе исторических данных
1.24. Элементы регрессионного анализа
1.25. Метод Монте-Карло
1.26. Случайные процессы и их основные характеристики
1.27. Важнейшие виды случайных процессов
1.28. Понятие о стохастических дифференциальных уравнениях
1.29. Основы теории экстремальных значений
Литература
II. ПРОИЗВОДНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ
2.1. Введение
2.2. Форвардные контракты и их основные характеристики
2.3. Форвардная цена финансовых активов
2.4. Форвардная цена товаров
2.5. Фьючерсные контракты
2.6. Фьючерсные и форвардные цены активов
2.7. Спекулятивные стратегии на фьючерсных рынках
2.8. Фьючерсы на казначейские векселя. Процентный арбитраж
2.9. Фьючерсные контракты на краткосрочные процентные ставки
2.10. Фьючерсные контракты на казначейские облигации
2.11. Хеджирование позиций по базисным активам с помощью фьючерсных контрактов
2.12. Хеджирование портфелей облигаций против процентного риска
2.13. Фондовые индексы. Фьючерсные контракты на фондовые индексы
2.14. Процентные свопы
2.15. Оценка стоимости процентных свопов
2.16. Валютные свопы
2.17. Опционы и их основные характеристики
2.18. Арбитражные соотношения для европейских опционов
2.19. Основные арбитражные утверждения об американских опционах
2.20. Основные стратегии с использованием европейских опционов
2.21. Простейшая модель оценки производных финансовых инструментов «европейского типа»
2.22. Биномиальная модель для оценки стоимости производных финансовых инструментов
2.23. Формулы Блэка–Шоулза
2.24. Дельта-хеджирование
2.25. Гамма-хеджирование
2.26. Коэффициенты тета, ро и вега
2.27. Специальные виды опционов
2.28. Финансовые инструменты, производные от процентных ставок
2.29. Биномиальная модель эволюции процентной ставки
2.30. Оценка стоимости облигаций со встроенными опционами
2.31. Меры риска для облигаций со встроенными опционами
2.32. Оценка стоимости финансовых инструментов, производных от процентной ставки
2.33. Модели Рендлмана–Барттера, Васичека и Кокса–Ингерсолла–Росса
2.34. Неарбитражные модели временной структуры процентных ставок
2.35. Оценка стоимости европейских опционов на купонные облигации
Литература
III. УПРАВЛЕНИЕ РЫНОЧНЫМИ РИСКАМИ
3.1. Введение
3.2. Рыночные риски: определения и классификация
3.3. Портфельный подход и система управления рисками
3.4. Тактический и стратегический риск-менеджмент
3.5. Измерение риска
3.6. Доходность и волатильность
3.7. Коэффициенты бета и альфа
3.8. Разрывы срочной структуры как мера процентного риска и риска потери ликвидности
3.9. Дюрация и иммунизация портфеля
3.10. Показатели риска производных финансовых инструментов
3.11. Управление рыночным риском портфеля производных финансовых инструментов
3.12. Показатель value at risk (VaR)
3.13. Верификация моделей расчета VaR по историческим данным
3.14. Дельта-нормальный метод
3.15. Дельта-гамма-вега-приближение
3.16. Метод исторического моделирования
3.17. Метод Монте-Карло
3.18. Сравнительный анализ методов расчета VaR
3.19. Предельный VaR, VaR приращения и относительный VaR
3.20. Выбор параметра сглаживания λ в методе RiskMetrics
3.21. Модели авторегрессионной условной гетероскедастичности
3.22. После VaR: иные меры риска
3.23. Современные проблемы риск-менеджмента в России
Литература
Приложение
IV. УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ ЛИКВИДНОСТИ
4.1. Введение
4.2. Актуальность риска ликвидности в свете тенденций развития мировой финансовой системы
4.3. Понятие ликвидности и ее характеристики
4.4. Риск ликвидности
4.5. Риск неплатежеспособности
4.6. Рекомендации
Литература
V. УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ
5.1. Введение
5.2. Понятие кредитного риска
5.3. Финансовые институты и инструменты, подверженные кредитному риску
5.4. Показатели кредитного риска
5.5. Кредитное событие
5.6. Классический анализ кредитоспособности заемщика
5.7. Понятие кредитного рейтинга
5.8. Общая характеристика моделей оценки кредитного риска
5.9. Модели оценки кредитоспособности на основе бухгалтерских данных
5.10. Основные составляющие кредитного риска
5.11. Дефолт
5.12. Актуарные методы оценки вероятности дефолта
5.13. Рыночные методы оценки вероятности дефолта
5.14. Подверженность кредитному риску
5.15. Потери в случае дефолта. Уровень возмещения потерь
5.16. Оценка риска дефолта для портфеля активов
5.17. Миграция кредитных рейтингов
5.18. Модели оценки кредитного риска портфеля
5.19. Ценообразование кредитных продуктов
5.20. Страновой риск
5.21. Управление кредитными рисками
5.22. Кредитные производные инструменты
Литература
VI. УПРАВЛЕНИЕ ОПЕРАЦИОННЫМИ РИСКАМИ
6.1. Введение
6.2. Определения операционного риска
6.3. Классификация операционных рисков
6.4. Основные подходы к управлению операционными рисками
6.5. Способы управления операционным риском
6.6. Методы оценки и управления операционным риском, предложенные в Новом базельском соглашении по капиталу
6.7. Управление операционными рисками в российской практике
Литература
Приложение 1. Классификация операционных рисков по источникам их возникновения
Приложение 2. Классификация событий, приводящих к убыткам, предложенная Базельским комитетом по банковскому надзору
VII. УПРАВЛЕНИЕ БУХГАЛТЕРСКИМИ, НАЛОГОВЫМИ И ЮРИДИЧЕСКИМИ РИСКАМИ ОПЕРАЦИЙ С ПРОИЗВОДНЫМИ ИНСТРУМЕНТАМИ
7.1. Введение
7.2. Управление бухгалтерскими рисками
7.3. Управление налоговыми рисками
7.4. Управление юридическими рисками
Литература
VIII. ИНТЕГРИРОВАННЫЙ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ НА УРОВНЕ ПРЕДПРИЯТИЯ
8.1. Введение
8.2. Теоретические основания и этапы эволюции финансового риск-менеджмента
8.3. Парадигма риск-менеджмента на уровне предприятия
8.5. Концепция экономической добавленной стоимости
8.6. Понятие экономического капитала
8.7. Скорректированная на риск рентабельность капитала
8.8. Подходы к размещению капитала по направлениям деятельности
8.9. Проверка на устойчивость (стресс-тестирование)
8.10. Риск неадекватности модели (модельный риск)
8.11. Управление торговыми лимитами
Литература
IX. РЕГУЛИРОВАНИЕ РИСКОВ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
9.1. Введение
9.2. Международные стандарты банковского капитала. Базельское соглашение по капиталу 1988 г.
9.3. Дополнение к Базельскому соглашению по капиталу с целью включения в него рыночных рисков
9.4. Стандартный подход
9.5. Подход на основе внутренних моделей банков
9.6. Минимальные требования к достаточности капитала с учетом кредитного и рыночного рисков
9.7. Подход на основе предварительных обязательств
9.8. Директивы Европейского союза о достаточности капитала
9.9. Краткий обзор Нового базельского соглашения по капиталу
9.10. Страхование вкладов в коммерческих банках и связанные с ним риски
Литература
X. МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ РИСКИ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
10.1. Макропруденциальные индикаторы
10.2. Модели возникновения финансовых кризисов
10.3. Макроэкономические риски и пример системного банковского кризиса в России в 1998 г.
Литература
XI. ОПТИМИЗАЦИЯ ПОРТФЕЛЯ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ
11.1. Введение
11.2. Иммунизация портфеля фиксированных обязательств
11.3. Управление риском отдельных финансовых инструментов
11.4. Динамическая оптимизация портфеля
Литература
Указатель терминов
Об авторах



Все отзывы о книге

Чтобы оставить отзыв, зарегистрируйтесь или войдите