Искусный инвестор. Управляйте своими инвестициями профессионально

Содержание книги "Искусный инвестор. Управляйте своими инвестициями профессионально"

Предисловие к русскому изданию
Об авторе
От автора
Предисловие
Глава 1. Информационная машина
Поймите принцип действия информационной машины
Охота за информацией
Машина выдает новую информацию
Как индивидуальный частный инвестор может переиграть профессионалов?
Индивидуальные частные инвесторы могут обыграть и весь рынок
Покупайте акции компаний, в отношении которых прогнозируется рост
Покупайте акции мелких фирм
Следите за своими коэффициентами
Следите за профессионалами
Эффект выбора времени
Покупайте на волне сообщений об инвестициях
Победите индексные фонды в их собственной игре
Резюме
Примечания
Глава 2. Революция «трейдинга на шуме»
Что такое «трейдинг на шуме»?
Доски объявлений в Интернете: революция «трейдинга на шуме»
Профессионалы против индивидуальных инвесторов
Кто получает информацию первым?
Узнайте самого себя
Синдром фиксации
Как мы начинаем понимать, что к чему
Направление информационного потока может измениться
Преимущество индивидуального инвестора
Примечания
Глава 3. Фундаментальный анализ
Часть первая. Как правильно выбрать акции
Качественное решение
Как определить, что компания растет?
Ох уж эти цифры: анализ относительных показателей
Скрытые активы
Как выбирать акции на основе коэффициента цена/прибыль
Акции компаний-«оболочек» и копеечные акции
Как выбрать компанию с хорошим управлением
Модные идеи: поведенческая теория финансов и реверсия к среднему уровню
Выбор времени для операций на рынке
Часть вторая. Как правильно выбрать отрасль
Анализ различных отраслей
Как определить качество прибыли
Корпоративные события: слияния, поглощения и IPO
Резюме
Примечания
Глава 4. Технический анализ
Что такое технический анализ?
Начнем с основ
Объем торгов и теория Доу
Уровни поддержки и сопротивления
Прорывы и скользящие средние
«Свечи»
Точечно-фигурные диаграммы
Легко выявляемые модели курсовых изменений
Треугольники
Прямоугольники
«Флаги»
Модели обратного движения: двойные максимумы и минимумы и «голова и плечи»
Математические показатели
Показатели относительной силы
Темп изменения курса. Показатели скорости
MACD
Полосы Боллинджера
Откаты Фибоначчи
Волны Эллиотта
Показатели рынка
Правила «несогласного» технического анализа
Множественность рыночных показателей
Кондратьев и Коппок
Сигналы на покупку и продажу
Советы по показателям
Примечания
Глава 5. Профессиональное формирование портфеля
Шаг 1. Ваш портфель и ваши потребности
Шаг 2. Выберите себе ориентир
Шаг 3. Сравните риск с выгодой
Шаг 4. Формирование «всемирного» инвестиционного портфеля
Шаг 5. Облигации против акций
Шаг 6. Соотношение акций в портфеле
Примечания
Глава 6. Беспроигрышные портфели
Конкретные примеры портфелей
Пример 1: британский портфель инвестиций в рост
Пример 2: британский портфель стоимости
Пример 3: британский портфель дохода
Примечания
Глава 7. Опередившие свое время
Сэмюэль Джонс Ллойд, мультимиллионер викторианской эпохи
Джон Мейнард Кейнс: игра на мировых рынках после краха
Джим Слейтер: лучшие акции можно вычислить
Нильс Таубе: уметь увидеть всю картину целиком
Уоррен Баффетт
Питер Линч
Примечания
Глава 8. Крахи и «мыльные пузыри»
Что такое «мыльный пузырь»?
Тюльпаномания
Миссисипский «пузырь»
«Пузырь» South Sea Company 1720 г.
Крах на Уолл-стрит 1929 г.
19 октября 1987 г.
Японская катастрофа
Интернет-«пузырь»
Британский «пузырь» интернет-компаний (и моя собственная роль в нанесении ущерба)
Анатомия ценового «пузыря»
Примечания
Глава 9. Проведение собственного исследования
Проблема получения информации
Первичные источники
Вторичные источники
Как провести исследование
Пример исследования 1. Жилищное строительство
Пример исследования 2. Компания Berkeley Group PLC
Глава 10. Обзор онлайновых ресурсов
Выбор акций
Отчеты о брокерских исследованиях
Рейтинги британских брокеров
Независимый анализ
Другие исследовательские сайты
Инструменты скрининга акций
Полезные брокерские сайты и сайты управляющих фондами
IPO
Экономический ракурс
Официальные ресурсы
Технический анализ
Ресурсы для исследования секторов
Фармацевтика и биотехнология
Недвижимость
Средства массовой информации
Химическая, нефтяная и обрабатывающая отрасли
Банки и финансовые услуги
Технология
Выбор других активов
Мониторинг портфеля
Финансовые новости
Ленты новостей
Информация по Великобритании и рыночные цены
Приложение. Голоса с досок обсуждений
Биржевые «жучки»
«Пузырь»
Риск
Технический анализ
Акционерная демократия
В разгар британского «пузыря» (февраль 2000 г.)
Указатели
Указатель компаний, учреждений и организаций
Предметно-тематический указатель